29799.com

当前位置:主页 > 29799.com > 正文

34股获买入评级 最新:伟明环保

发布时间:: 2019-09-21 点击量:

  8 月以来公司接连公告中标:垃圾发电项目2 个共2300t/d,垃圾中转项目2 个共1550t/d,以及东明生活垃圾焚烧发电EP 项目。年初至今新中标垃圾焚烧项目已达7400t/d, 为2018 全年垃圾焚烧项目中标的1.7 倍,支撑未来业绩增长。公司在手项目投运推动业绩高增长,维持19-21 年盈利预测9.2/11.2/13.3 亿元,EPS 0.98/1.20/1.42 元,当前股价对应2019~21 年P/E 为22/18/15x,参考可比公司19 年平均PE 24x,公司营运能力优秀,ROE 行业领先,毛利率高于同行,认可其享有一定的估值溢价,给予19年25-26x 目标P/E,目标价24.50-25.48 元/股,维持“买入”。

  投资建议:买入-A 投资评级。在食品主业的产能扩产和区域扩张下,预计营收未来3~5 年维度下有望稳健增长。在业绩方面,公司18 年及19H1 业绩增速均慢于营收主要受研发中心建设的影响。考虑到高新技术企业的研发费率要求是3%以上,该机构预计利口福子公司19 年的研发费用率与18 年持平为3.11%,销售费用率虽在2020 年H1 费用先行下小幅提升,但在2020 年H2 速冻和月饼产能释放后下滑,全年相比19 年小幅微升,2021-22 年有望开始基本保持稳定,业绩增速显著慢于营收增速有望得到改善。预计公司2019-21 年的整体收入增速分别13%/25%/20%,净利润4.32 亿元/5.22 亿元/6.18 亿元,对应增速13%/22%/19%,对应PE 30.3x、25.0x、21.2x。考虑到2020 年公司成长有望加速,给予12 个月目标价38.7 元,对应2020年PE 30.0x。

  投资建议:该机构预计公司 2019-2021 年收入分别为28.5、31.4、37.2 亿元,对应EPS 分别为0.93/0.98/1.2 元,相应PE 估值为28/27/22 倍,其中扣除六间房影响后的旅游主业业绩10.7/13.3/16.4亿元,对应 EPS 分别为0.73/ 0.92/1.13 元,相应动态 PE 估值32/26/21 倍。综合来看,该机构认为公司商业模式优良,目前处于新一轮项目扩张周期,未来三年将迎来收入和业绩的快速增长期,估值有望从成熟期公司向成长期公司估值靠拢。公司2013 年-2014 年第一轮异地扩张期间平均动态PE 为38 倍,PE 区间为[29,48],相比之下,www.585777.com快递与电商分别占比44%、56%;。目前公司估值处于相对低位,该机构给予公司2020 年35 倍PE,对应股价35 元,推荐“买入”。

  该股最近6个月获得机构67次买入评级、26次增持评级、14次推荐评级、8次强烈推荐-A评级、8次跑赢行业评级、6次审慎增持评级、5次强烈推荐评级、3次买入-A评级、3次谨慎推荐评级、1次优于大市评级。

  投资建议:该机构认为,随着行业探明底部,建议重视广汽集团日系的高成长,自主的拐点向上,及潜在的豪华化机遇。该机构预计2019 年-2021 年公司营收分别为657.4、781.0、887.9 亿元,归母净利润分别为90.7、115.9、141.6 亿元,EPS 分别为0.89、1.13、1.38 元/股,对应PE 分别为14.3、11.2、9.2 倍。给予2020 年15 倍PE,对应目标价17 元,首次覆盖A 股,给予“买入”评级。

  投资建议:蒙娜丽莎作为国内中高端建筑陶瓷领域龙头企业,具有较高的品牌知名度和产品创新竞争力,受益行业和地产客户集中度提升,智慧家庭“黄金时代”已来中国电信打出漂亮组合拳_通信世界网,零售渠道和工程渠道并举带来规模持续增长,未来有望在品牌优势、产能扩张和上市平台融资优势等驱动下进一步扩大市场份额,业绩增长有望加快。该机构预计公司2019-2021 年归母净利润分别为4.39 亿、5.74 亿和7.45 亿元,EPS 分别为1.09 元、1.43 元、1.85 元,对应PE 为12.6、9.7、7.5倍,首次覆盖给予“买入”评级。

  国信建材观点:1)中长期发展战略发布,提出未来发展规划、目标等前瞻性要求。2)最强持股计划出炉,包括《事业合伙人持股计划》和《中长期发展计划之第一期员工持股计划》,激励强,动力足。3)行业供给整体平稳,需求不必过分担忧,近期行业数据呈向好迹象,密切关注冬季限产:年初至今玻璃行业产能整体小幅收缩,环保严控持续,房地产竣工面积增速开始回升。4)注重股东回报,高分红高股息。5)投资建议:随着浮法玻璃规模的不断扩张,公司目前已经成为国内浮法玻璃龙头企业,近年来公司不断加强产业链升级,加速进军节能玻璃、超白玻璃、高性能电子玻璃领域,未来产品品种和结构将进一步优化,产品竞争力和市场控制力有望持续增强,该机构预计19-21 年归母净利润12.5/13.8/15.9 亿,对应EPS 为0.47/0.51/0.59 元,对应当前股价PE 为7.9/7.1/6.2X,维持“买入”评级。

  此次控股股东解禁后预计对外以协议转让或大宗交易方式转出部分股权,该机构认为不排除借机引入战略投资方为公司带来产业资源协同,或将优化股权结构并提升运营效益。投资策略上,该机构判断下半年公司业绩有望逐季改善延续确定性增长,内销提速或带来业绩与估值双修复机会;中长期坚定看好公司立足于软体龙头,向大家居零售品牌龙头迈进所带来的大成长空间。该机构预计公司2019-2021 年EPS 为1.89/2.20/2.57 元,对应PE 为18/16/14X,维持“买入”评级。

  投资建议:公司合伙人机制、员工持股计划及中长期扩张计划三重举措打开未来成长空间。暂时维持19-21 年公司EPS 分别为0.48、0.53、0.6 元,对应当前PE 估值分别为7.6、7、6 倍,目标价4.8 元。

  投资建议:国家级车联网平台是国家智能网联汽车产业生态建设的重要一环,公司此次中标牵头建设平台充分体现了产业领头羊的地位和实力。该机构十分看好公司打造“智能汽车大脑”的战略愿景以及行业竞争实力,预计公司2019 年、2020 年EPS 为0.22、0.32 元,维持买入-A 评级,12 个月目标价22 元

  投资建议:2019 年将是公司净利润率显著提升的关键一年,公司登顶全球服务器市场第一成长路径越来越清晰明确,预计2019-2020 年EPS 分别为0.66、1.09 元,维持买入-A 评级,6 个月目标价35 元,继续坚定推荐。

  投资建议:华为开放鲲鹏服务器生态叠加当前贸易摩擦局势,该机构认为短期x86市场格局有望进一步走向集中。随着下游行业CAPEX 拐点渐进,该机构看好公司市场份额持续提升,未来成长可期。维持2019-21 年归母净利润预测8.78/12.42/17.42 亿元,对应EPS 0.68/0.96/1.35 元,当前股价对应PE 36x/25x/18x。

  投资建议::总体看,受行业周期波动及费用支出增加影响,公司上半年收入利润承压。但从下半年开始,包括5G、物联网、汽车电子等新需求叠加行业补库存因素带动封测行业需求整体向上,全球封测行业有望走出U型底。